Así, Inmobiliaria Mesoamericana adquirió activos (inmuebles y maquinaria) que serán utilizados por Cartonera Centroamericana (CARSA), que también forma parte del Grupo SigmaQ. "Contará con respaldo de 20% de ingresos totales de CARSA provenientes de clientes más importantes", detalló José Carlos Bonilla, director ejecutivo de RICORP. Los inversionistas de la titularización compraron los flujos futuros de los arrendamientos que pagará CARSA a Inmobiliaria.

La operación se hizo en dos tramos, con una tasa de interés anual fija durante la vigencia de la emisión. El primer tramo tendrá una tasa del 7% y el segundo de 6,5% para un plazo de 10 años y 7 años en el segundo. Se hará pago de capital e intereses mensuales.

AFP Confía y AFP Crecer compraron el primer tramo con 35% cada una. Para Carlos Turcios, director de inversiones de AFP Confía, esta titularización permite que los fondos de pensiones tengan un portafolio diversificado. "Diversificación se refiere a tener distintos niveles de riesgo, plazos, tasas. Titularizaciones como Sigma Q permite esto", señaló.

"Es un hecho de mucha trascendencia del grupo, pues nos propusimos en la estrategia de largo plazo apoyar la operación en el mercado de capital. Esto nos va a permitir seguir invirtiendo en el grupo: en máquinas, gente, tecnología, certificaciones ISO", detalló Armando Torres, CFO de Sigma Q.

También era clave abaratar el costo operativo de financiamiento. "Era clave tener una operación que nos permite acezar a diferentes fondeadores, abaratar costo financiero para mejorar la competitividad del grupo. Sigma Q ha venido en un proceso de reconversión. Se han contratado a muchos ejecutivos especializados en experiencia de empaque, mucha capacitación", dijo el financiero.

Torres detalló que entre 2012 y 2013 se trasladaron dos plantas de Costa Rica a El Salvador. "Hemos generado 200 plazas nuevas dados los crecimiento y traslado de plantas en El Salvador: nuestros clientes importantes requieren de una industria de empaques a la vanguardia", apuntó.

SigmaQ quiere seguir creciendo en exportación de empaques de alta calidad a México, Europa y Estados Unidos. Ha logrado contratos con las principales firmas tequileras de México, como el tequila Don Julio. También ha logrado conquistar clientes del mejor whisky escocés, que se vende en Japón. Así, la creación Inmobiliaria Mesoamericana abre la puerta a nuevas posibilidades financieras para hacer inversiones y apoyar la operatividad de las plantas. "Esta industria requiere inversión de máquinas de US$3 millones, US$4 millones. Esto nos va a enfocar competitividad en mercados como Europa, México", afirmó Torres.

José Roberto Rivera, vicepresidente de Sigma Q, detalló: "En Specialty Product tenemos al tequila Don Julio, nos hemos ido a Escocia. Ya les hicimos las primeras entregas grandes. El mercado de licores es una línea de alto valor agregado".

Rivera agregó que SigmaQ trabaja para clientes en Francia en el área de perfumería, joyería.

Bonilla reforzó que la trayectoria de SigmaQ también ayudó a la confianza de inversionistas. "Tiene más de 50 años de operar, tiene una base de clientes muy sólida que permitía certeza que flujos para respaldar emisión estaba ahí", dijo.

Fuente: Revista SUMMA
Viernes 20 de Diciembre de 2013
http://www.revistasumma.com/finanzas/44949-el-salvador-sigma-q-titularizo-us$9-millones-a-traves-de-inmobiliaria-mesoamericana.html