Negociación de Eurobonos de Brasil con vencimiento en el año 2015

Les informamos que a partir del día 28 de Diciembre de 2005, se podrá negociar la emisión de Eurobonos de Brasil, con vencimiento en el año 2015. Esto de acuerdo a comunicación de Asiento Registral, de la Superintendencia de Valores, nota No. SCD-1424 de fecha 20 de Diciembre de 2005. Características de la Emisión:

CODIGO DE LA EMISION :

EUROBR2015

CODIGO SIBE :

011001

EMISOR :

REPUBLICA FEDERATIVA DE BRASIL

MONTO COLOCADO :

US$ 1,600,000,000.00

DENOMINACION :

US$ 1,000.00 y múltiplos de US$ 1,000.00

TASA FIJA :

7.875%

PERIODICIDAD :

2

FECHA DE VENCIMIENTO :

07 DE MARZO DE 2015

BASE DE CALCULO :

30/360

CALIFICACIONES :

MOODYS (B1), FITCH y S&P (BB-)

DEVENGA DESDE :

07 DE MARZO DE 2005

PAGO 1er. CUPON :

07 DE SEPTIEMBRE DE 2005

GARANTIA :

SOBERANA

IMPUESTOS : Para no residentes en Brasil, son libres de impuestos Brasileños

PRELACION DE PAGOS :Los bonos globales tendrán igual tratamiento en la prelación de pagos que la deuda externa no garantizada y no subordinada, tanto actual como futura de Brasil.

REDENCION : No serán redimibles antes de su vencimiento y no gozarán del beneficio de un fondo de amortización decreciente.

INCUMPLIMIENTO DE PAGO : Los bonos globales tendrán eventos de incumplimiento de pago adscritos que, de ocurrir, pueden resultar en la aceleración de las obligaciones de Brasil bajo los bonos globales, previo al vencimiento, sujeto a notificación a los tenedores de al menos el 25% del monto total del principal de los bonos globales en circulación.

CLAUSULAS DE ACCION COLECTIVA: Los bonos globales serán designados como Títulos Valores de Acción Colectiva, y como tales, tendrán provisiones adscritas concernientes a la aceleración y votación de enmiendas, modificaciones, cambios y exenciones que difieren de aquellas aplicables a una gran parte de la deuda externa en circulación de Brasil y que están descritas en el prospecto original. Las provisiones descritas en el suplemento, de prospecto gobernarán a los bonos globales. Estas provisiones son referidas comúnmente como "cláusulas de acción colectiva".

ASPECTOS ADICIONALES : Ocasionalmente, sin el consentimiento de los tenedores de los bonos globales y sujeto a las aprobaciones requeridas bajo la ley brasileña, Brasil podrá estructurar y emitir títulos de deuda adicionales con los mismos términos y condiciones que los bonos globales (o con los mismos términos y condiciones, excepto la cantidad del primer pago de intereses y del precio de emisión), siempre y cuando estos títulos adicionales de deuda, no contengan, para propósitos impositivos de los Estados Unidos de América (independientemente sí los tenedores de estos títulos de deuda están sujeto a las leyes federales de impuestos de los Estados Unidos de América), un descuento de emisión original mayor que el de los bonos globales a la fecha de emisión de estos títulos de deuda adicionales.

LEYES QUE GOBIERNAN : Los bonos globales serán gobernados por las Leyes del Estado de Nueva York, excepto en relación a la autorización y ejecución de los mismo, que en cuyo caso serán gobernados por las Leyes de La República Federativa de Brasil.